blank whatsapp contact
  traditionalchinese
english
 


外汇币种及特性

这里所介绍的外汇种类主要包括本港投资者接触比较多的货币,并且在世界上相对来讲经常作为国际贸易支付手段的高流通性货币,如美元、欧元、英镑、日圆、澳元等。        

美元 USD 欧元 EUR
英镑 GBP 日圆 JPY
瑞士法郎 CHF 澳元 AUD
加元 CAD 纽元 NZD


美元 USD

美元俗称美金,是美国的货币。美元是世界上大部份国家的主要储备货币,其货币流通量大,而其他货币的波动主要围绕与美元的相对汇率波动而进行。美元的发行权属于美国财政部,具体发行业务由美国联邦储备银行负责办理。

美元的主要特性有四点:(1) 90%的外汇交易涉及美元。在外汇市场上,交易最频繁、最具流通性的货币对是欧元/美元、美元/日圆、英镑/美元和美元/瑞士法郎,都涉及美元,事实上,90%的外汇交易都与美元有关。因此,外汇投资交易者对美元的一举一动都十分关注。

外匯幣種及特性
 
(2) 美元是最重要的外汇储备。近年来,美元在全球外汇储备中的比例有所减少,不过其仍是最重要的外汇储备。    

(3) 美元与黄金总体呈负相关的关系,美元涨,黄金就跌;美元跌,黄金就涨。然而随着美国经济在世界经济中的比重开始下降,美元的影响力逐步下降,美元与黄金的负相关关系开始弱化,甚至在一定的时期内出现同涨同跌的正相关现象。简言之,决定美元与黄金相关性的一个重要因素,就是美元在世界货币体系中的地位。

(4) 其他国家货币挂钩美元。其他国家货币挂钩美元,是指为维持美元作为储备货币,一国政府同意按照挂钩汇率买入或卖出任何金额的本国货币。如果其他国家货币与美元脱钩,如储备多元化或者增加汇率弹性,意味着对美元和美元资产的需求减少。从长期来看,对美元有非常负面的影响。

美元的影响因素主要包括以下方面:(1) 美国联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的影响。 (2) 联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee,FOMC)的影响。 (3) 利率(Interest Rates)。利率即联邦资金利率(Fed Funds Rate),是最为重要的利率指标,也是储备机构之间相互贷款的隔夜贷款利率。 (4) 贴现率(Discount Rate)。 (5) 30年期国库券(30-year Treasury Bond)。 (6) 3个月期欧洲美元存款(3-month Eurodollar Deposits)。 (7) 10年期短期国库券(10-year Treasury Note)。 (8) 财政部(Treasury)的影响。 (9)经济数据(Economic Data)的影响。 (10)股市(Stock Market)。 (11) 交叉汇率(Cross Rate Effect)的影响。 (12)联邦资金利率期货合约(Fed Funds Rate Futures Contract)。 (13) 3个月期欧洲美元期货合约(3-month Eurodollar Futures Contract)。   返回页首


欧元 EUR        

欧元是由欧洲中央银行发行、由欧洲货币联盟成员国使用的货币。欧元占美元指数的权重为57.6%,比重最大(美元指数是一种综合反映美元在外汇市场上汇率情况的指标),因此,欧元基本上可以看作美元的对手货币,投资者可参照欧元来判断美元强弱。

欧元的主要特性有三点:(1) 欧元/美元是最具流动性的货币对,它的波动被视为是欧洲经济和美国经济整体健康状况的衡量标准。

(2) 欧元具有独特的风险。与其他国家的货币不同,欧元是17个成员国的通用货币。因此,欧元的走势就不仅要受到这17国任何一国国家的政治或者经济上的波动的影响,还要受到17国之间相互关系的影响。这无疑大大增加了维护欧元稳定的难度,尤其是在不利局面出现时。

(3) 欧元是重要的外汇储备,随着欧元在世界范围内的影响力不断提升,欧元成为了排名第二的全球外汇储备。

欧元的影响因素主要包括以下方面:(1) 欧元区(The Eurozone)的影响。 (2)欧洲央行(European Central Bank,ECB)的影响。 (3) 一般利率(Interest Rates)。 (4) 3个月期欧洲欧元存款(3-month Euro deposit)。 (5) 10年期政府债券(10-year Government Bonds)。 (6) 经济数据(Economic Data)的影响。 (7) 交叉汇率(Cross Rate Effect)的影响。 (8) 3个月期欧洲欧元期货合约(3-month Euro Futures Contract)。 (9) 政治因素。   返回页首


英镑 GBP

英镑是英国的官方货币,在日常交易中,英镑较受大家的欢迎,英镑的交投比较活跃,交易量较大,日内波动也比较大。英镑在欧元被采用后,成为历史悠久的、现在仍然被使用的货币,目前占全球外汇储备的第三位,在美元和欧元之后。英镑是第四大外汇交易币种,在美元、欧元和日圆之后。虽然英膀和欧元没有固定汇率,然而,英镑和欧元之间经常存在长期的同步走势。

英镑的主要特性有三点:(1) 英镑/美元具有良好的流动性,因为英国拥有高度发达的资本市场。

(2) 英镑与能源价格有正相关性。由于能源产值占了英国国内生产总值10%,因此英镑通常与能源价格呈现相关性。比如,欧盟的成员国需要从英国进口石油,那么当油价上涨时,它们将不得不买入更多的英镑以支付能源采购合同。此外,更高的油价也使英国的能源出口商从中受益。

(3) 英镑与欧元的关系,英国虽然是欧盟成员国,但尚未加入欧元区,所以目前仍然使用英镑。至于未来是否加入欧元区,仍属未知数。因此,英国政要任何关于欧元的讲话、评论或者关于欧元的民意测验都会影响外汇市场。如果有加入欧元区的迹象,英镑往往就要承受下跌的压力。

英镑的影响因素主要包括以下方面:(1) 英国央行(Bank of England,BOE)的影响。 (2) 货币政策委员会(Monetary Policy Committee,MPC)的影响。 (3) 利率(Interest Rates)。 (4) 金边债券(Gilts)。 (5) 3个月期欧洲英镑存款(3-month Eurosterling Deposits)。 (6) 财政部(Treasury)的影响。 (7) 英镑与欧洲经济和货币联盟的关系。 (8) 经济数据(Economic Data)的影响。 (9) 3个月欧洲英镑存款期货。 (10) 金融时报100指数(FTSE-100)。 (11) 交叉汇率(Cross Rate Effect)的影响。   返回页首


日圆 JPY

日圆是外汇交易中比较活跃的币种,是外汇市场波动最大的货币之一,也是交投最活跃的货币之一。日本是无资源国,其贸易、工业发达,海外投资大,同时加上日本政府对汇率实施保护政策,经常干预汇市,因此汇率波动比较大。日本是第二次世界大战后经济发展最快的国家之一,日圆也是战后升值最快的货币之一,因此日圆在外汇交易中的地位也变得越来越重要。

日圆的主要特性有五点:(1) 日本央行干预外汇市场。过往的历史表明,在日本央行和大藏省对日圆汇率走势不满时,会非常积极地对外汇市场进行干预。

(2) 日圆波动的敏感时段。在日本财年末(3月31日)之前,日本的出口商要回流他们的外国资产进行年度结算,由此导致对日圆的需求大增,从而导致日圆升值,和日圆相关的货币对交易异常活跃。在日本财政年度结束之后,日圆需求恢复正常,投资者纷纷平仓离场,往往又会引发日圆的一波跌势。

(3) 对银行账目的关注度高。由于此前的日本经济危机源于日本银行的不良贷款,导致外汇交易者对日本银行账目的关注度较高。因此,一旦日本银行出现经营问题,就容易引发外汇市场的波动。

(4) 利差交易。长时间以来,日圆都是发达国家中利率最低的货币,使其成为利差交易中被卖出或借入的首选货币。

(5) 债务问题,日本的债务水平非常高,在发达国家中居首位。一旦其中蕴含的内部风险释放,带来的后果可能会很严重。

日圆的影响因素主要包括以下方面:(1) 日本财政部的影响。 (2) 日本央行(Bank of Japan,BOJ)的影响。 (3) 利率(Interest Rates)。 (4) 日本政府债券(Japan Government Bonds,JGBs)。 (5) 经济和财政政策署(Economic and Fiscal Policy Agency)的影响。 (6) 国际贸易和工业部(Ministry of International Trade and Industry,MITI)的影响。 (7) 经济数据(Economic Data)的影响。 (8) 日经255指数(Nikkei-225)。 (9) 交叉汇率(Cross Rate Effect)的影响。   返回页首


瑞士法郎 CHF

瑞士法郎是瑞士的官方货币,也是交投比较活跃的一种货币。由于瑞士奉行中立和不结盟政策,所以瑞士被认为是最安全的地方,瑞士法郎也被称为传统避险货币,另外,因其也属于欧系货币,因此,平时基本上跟随欧元的走势。

瑞士法郎的主要特性有三点:(1) 避风港货币,瑞士的国内经济稳定,国际收支持续顺差,黄金外汇储备不断增长,以及瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策,使瑞士法郎的信誉不断提升,成为久负盛名的避风港货币。

(2) 瑞士法郎与黄金、欧元正相关,瑞士法郎和黄金均为重要的资金避风港,而且瑞士的黄金储备约占外汇储备的40%,因此,瑞士法郎和黄金有一定的正相关性。另外,瑞士与欧洲的经济关系非常密切,因此瑞士法郎与欧元也呈现一定的正相关性。

(3) 利差交易,和日圆类似,瑞士法郎也是利率很低的货币,因此受到利差交易者的追捧。

瑞士法郎的影响因素主要包括以下方面:(1) 瑞士国家银行(Swiss National Bank,SNB)的影响。 (2) 利率(Interest Rates)。 (3) 3个月期欧洲瑞士法郎存款(3-month Euroswissfranc Deposits)。 (4) 经济数据(Economic Data)的影响。 (5) 交叉汇率(Cross Rate Effect)的影响。 (6) 3个月期欧洲瑞士法郎存款期货合约。   返回页首


澳元 AUD

澳元是外汇交易中的次要货币,尽管澳洲不是黄金的重要生产和出口国,但澳元和黄金价格正相关的特征比较明显,此外,澳元是高息货币。

澳元的主要特性有三点:(1) 商品货币,澳洲是世界重要的资源生产国和出口国,那么,澳元的走势必然要受到矿产资源价格走势的影响,因此被称为商品货币。 (2) 贸易依存度高,其主要贸易伙伴的经济状况就会直接影响澳洲的经济发展。 (3) 利差交易,在发达国家中,澳洲是利率最高的国家之一,再加上澳元的流通性很好,因此成为利差交易的主要对象。

澳元的影响因素主要包括以下方面:(1) 澳洲储备银行的影响。 (2) 储备银行委员会的影响。 (3) 利率。 (4) 财政大臣的影响。 (5) 与商品价格的联系。 (6) 澳洲与日本经济和欧元区经济的紧密联系。   返回页首


加元 CAD

加元与澳元类似,属于商品货币,加拿大是西方七国中最依赖出口的国家,与澳元不同的是,加元涉及的商品多为非能源商品。加拿大出口额约占GDP的四成,其出口的80%是输往美国,出口产品主要是农产品和海产品。加元是典型的美元集团货币,对美国的经济依存度极高。美国与加拿大的经济往来非常密切,在目前全球化的背景下,跨境的合并和收购活动非常普遍。这些合并和收购活动导致了两个国家之间的资金流动,最终会影响到货币的波动。

加元的影响因素主要包括以下方面:(1) 加拿大银行的影响。 (2) 货币政策。 (3) 利率。 (4) 交叉汇率的影响。 (5) 经济数据(Economic Data)的影响。 (6) 企业合并与收购活动。 (7) 加拿大政府债券(Canada Government Bonds,CGBs)。   返回页首


纽元 NZD

纽西兰元简称纽元,是纽西兰的法定货币。过去二十年,纽西兰成功转型,从一个农业为主变成为具有国际竞争力的工业化经济国家。纽西兰的畜牧业,有羊毛、羊肉和奶品等,粗羊毛出口量世界第一。纽西兰是全球最大的鹿茸生产国和出口国,渔产亦丰富,区内200海哩专属经济区世界排第四。纽西兰的生活水准非常高,长时期处于高通胀压力,所以纽元与澳元都是属于高利率的货币。

纽元的影响因素主要包括以下方面:(1) 纽西兰储备银行(Reserve Bank of New Zealand)的影响。 (2) 利率(Interest Rates)。 (3) 与澳元有相关性。 (4) 与商品相联系的货币。 (5) 套息交易效应。 (6) 气候效应。 (7) 经济数据(Economic Data)的影响。 (8) 移民的影响。   返回页首 

        

SSL安全通訊端層加密
 
real
版权所有 © 2014-2021 长胜外汇
 
 

主页


关于我们
关于长胜外汇


外汇知识
外汇投资入门
外汇币种及特性
解构外汇市场
杠杆式外汇交易
外汇投资术语
外汇基本面分析
外汇技术分析
外汇投资技巧




交易平台
MT4交易平台
MT4網頁版
MT5交易平台
流动交易平台
平台类型比较


买卖细则
外汇交易概要
外汇详细介绍
外汇保证金
标准帐户点差
外汇隔夜利息


服务介绍
开设交易帐户
外汇技术面交流


联络我们
联络长胜外汇
 


图表走势  |  常见问题  |  友情链接  |  Sitemap  |  连接手机版