blank onlinechat
  simplifiedchinese
english
 


外匯幣種及特性

這裡所介紹的外匯種類主要包括本港投資者接觸比較多的貨幣,並且在世界上相對來講經常作為國際貿易支付手段的高流通性貨幣,如美元、歐元、英鎊、日圓、澳元等。        

美元 USD 歐元 EUR
英鎊 GBP 日圓 JPY
瑞士法郎 CHF 澳元 AUD
加元 CAD 紐元 NZD


美元 USD

美元俗稱美金,是美國的貨幣。美元是世界上大部份國家的主要儲備貨幣,其貨幣流通量大,而其他貨幣的波動主要圍繞與美元的相對匯率波動而進行。美元的發行權屬於美國財政部,具體發行業務由美國聯邦儲備銀行負責辦理。

美元的主要特性有四點:(1) 90%的外匯交易涉及美元。在外匯市場上,交易最頻繁、最具流通性的貨幣對是歐元/美元、美元/日圓、英鎊/美元和美元/瑞士法郎,都涉及美元,事實上,90%的外匯交易都與美元有關。因此,外匯投資交易者對美元的一舉一動都十分關注。

外匯幣種及特性

(2) 美元是最重要的外匯儲備。近年來,美元在全球外匯儲備中的比例有所減少,不過其仍是最重要的外匯儲備。

(3) 美元與黃金總體呈負相關的關係,美元漲,黃金就跌;美元跌,黃金就漲。然而隨著美國經濟在世界經濟中的比重開始下降,美元的影響力逐步下降,美元與黃金的負相關關係開始弱化,甚至在一定的時期內出現同漲同跌的正相關現象。簡言之,決定美元與黃金相關性的一個重要因素,就是美元在世界貨幣體系中的地位。

(4) 其他國家貨幣挂鉤美元。其他國家貨幣掛鉤美元,是指為維持美元作為儲備貨幣,一國政府同意按照掛鉤匯率買入或賣出任何金額的本國貨幣。如果其他國家貨幣與美元脫鉤,如儲備多元化或者增加匯率彈性,意味著對美元和美元資產的需求減少。從長期來看,對美元有非常負面的影響。

美元的影響因素主要包括以下方面:(1) 美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的影響。(2) 聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee,FOMC)的影響。(3) 利率(Interest Rates)。利率即聯邦資金利率(Fed Funds Rate),是最為重要的利率指標,也是儲備機構之間相互貸款的隔夜貸款利率。(4) 貼現率(Discount Rate)。(5) 30年期國庫券(30-year Treasury Bond)。(6) 3個月期歐洲美元存款(3-month Eurodollar Deposits)。(7) 10年期短期國庫券(10-year Treasury Note)。(8) 財政部(Treasury)的影響。(9)經濟數據(Economic Data)的影響。(10)股市(Stock Market)。(11) 交叉匯率(Cross Rate Effect)的影響。(12)聯邦資金利率期貨合約(Fed Funds Rate Futures Contract) 返回頁頂

歐元 EUR        

歐元是由歐洲中央銀行發行、由歐洲貨幣聯盟成員國使用的貨幣。歐元占美元指數的權重為57.6%,比重最大(美元指數是一種綜合反映美元在外匯市場上匯率情況的指標),因此,歐元基本上可以看作美元的對手貨幣,投資者可參照歐元來判斷美元強弱。

歐元的主要特性有三點:(1) 歐元/美元是最具流動性的貨幣對,它的波動被視為是歐洲經濟和美國經濟整體健康狀況的衡量標準。

(2) 歐元具有獨特的風險。與其他國家的貨幣不同,歐元是17個成員國的通用貨幣。因此,歐元的走勢就不僅要受到這17國任何一國國家的政治或者經濟上的波動的影響,還要受到17國之間相互關係的影響。這無疑大大增加了維護歐元穩定的難度,尤其是在不利局面出現時。

(3) 歐元是重要的外匯儲備,隨著歐元在世界範圍內的影響力不斷提升,歐元成為了排名第二的全球外匯儲備。

歐元的影響因素主要包括以下方面:(1) 歐元區(The Eurozone)的影響。(2)歐洲央行(European Central Bank,ECB)的影響。(3) 一般利率(Interest Rates)。(4) 3個月期歐洲歐元存款(3-month Euro deposit)。 (5) 10年期政府債券(10-year Government Bonds)。(6) 經濟數據(Economic Data)的影響。(7) 交叉匯率(Cross Rate Effect)的影響。(8) 3個月期歐洲歐元期貨合約(3-month Euro Futures Contract)。(9) 政治因素。   返回頁頂


英鎊 GBP


 
 

英鎊是英國的官方貨幣,在日常交易中,英鎊較受大家的歡迎,英鎊的交投比較活躍,交易量較大,日內波動也比較大。英鎊在歐元被採用後,成為歷史悠久的、現在仍然被使用的貨幣,目前占全球外匯儲備的第三位,在美元和歐元之後。英鎊是第四大外匯交易幣種,在美元、歐元和日圓之後。雖然英膀和歐元沒有固定匯率,然而,英鎊和歐元之間經常存在長期的同步走勢。

英鎊的主要特性有三點:(1) 英鎊/美元具有良好的流動性,因為英國擁有高度發達的資本市場。

(2) 英鎊與能源價格有正相關性。由於能源產值占了英國國內生產總值10%,因此英鎊通常與能源價格呈現相關性。比如,歐盟的成員國需要從英國進口石油,那麼當油價上漲時,它們將不得不買入更多的英鎊以支付能源採購合同。此外,更高的油價也使英國的能源出口商從中受益。

(3) 英鎊與歐元的關係,英國雖然是歐盟成員國,但尚未加入歐元區,所以目前仍然使用英鎊。至於未來是否加入歐元區,仍屬未知數。因此,英國政要任何關於歐元的講話、評論或者關於歐元的民意測驗都會影響外匯市場。如果有加入歐元區的跡象,英鎊往往就要承受下跌的壓力。

英鎊的影響因素主要包括以下方面:(1) 英國央行(Bank of England,BOE)的影響。(2) 貨幣政策委員會(Monetary Policy Committee,MPC)的影響。(3) 利率(Interest Rates)。(4) 金邊債券(Gilts)。(5) 3個月期歐洲英鎊存款(3-month Eurosterling Deposits)。(6) 財政部(Treasury)的影響。(7) 英鎊與歐洲經濟和貨幣聯盟的關係。(8) 經濟數據(Economic Data)的影響。(9) 3個月歐洲英鎊存款期貨。(10) 金融時報100指數(FTSE-100)。(11) 交叉匯率(Cross Rate Effect)的影響。   返回頁頂


日圓 JPY

日圓是外匯交易中比較活躍的幣種,是外匯市場波動最大的貨幣之一,也是交投最活躍的貨幣之一。日本是無資源國,其貿易、工業發達,海外投資大,同時加上日本政府對匯率實施保護政策,經常干預匯市,因此匯率波動比較大。日本是第二次世界大戰後經濟發展最快的國家之一,日圓也是戰後升值最快的貨幣之一,因此日圓在外匯交易中的地位也變得越來越重要。

日圓的主要特性有五點:(1) 日本央行干預外匯市場。過往的歷史表明,在日本央行和大藏省對日圓匯率走勢不滿時,會非常積極地對外匯市場進行干預。

(2) 日圓波動的敏感時段。在日本財年末(3月31日)之前,日本的出口商要回流他們的外國資產進行年度結算,由此導致對日圓的需求大增,從而導致日圓升值,和日圓相關的貨幣對交易異常活躍。在日本財政年度結束之後,日圓需求恢復正常,投資者紛紛平倉離場,往往又會引發日圓的一波跌勢。

(3) 對銀行賬目的關注度高。由於此前的日本經濟危機源於日本銀行的不良貸款,導致外匯交易者對日本銀行賬目的關注度較高。因此,一旦日本銀行出現經營問題,就容易引發外匯市場的波動。

(4) 利差交易。長時間以來,日圓都是發達國家中利率最低的貨幣,使其成為利差交易中被賣出或借入的首選貨幣。

(5) 債務問題,日本的債務水平非常高,在發達國家中居首位。一旦其中蘊含的內部風險釋放,帶來的後果可能會很嚴重。

日圓的影響因素主要包括以下方面:(1) 日本財政部的影響。(2) 日本央行(Bank of Japan,BOJ)的影響。(3) 利率(Interest Rates)。(4) 日本政府債券(Japan Government Bonds,JGBs)。(5) 經濟和財政政策署(Economic and Fiscal Policy Agency)的影響。(6) 國際貿易和工業部(Ministry of International Trade and Industry,MITI)的影響。(7) 經濟數據(Economic Data)的影響。(8) 日經255指數(Nikkei-225)。(9) 交叉匯率(Cross Rate Effect)的影響。   返回頁頂


瑞士法郎 CHF

瑞士法郎是瑞士的官方貨幣,也是交投比較活躍的一種貨幣。由於瑞士奉行中立和不結盟政策,所以瑞士被認為是最安全的地方,瑞士法郎也被稱為傳統避險貨幣,另外,因其也屬於歐系貨幣,因此,平時基本上跟隨歐元的走勢。

瑞士法郎的主要特性有三點:(1) 避風港貨幣,瑞士的國內經濟穩定,國際收支持續順差,黃金外匯儲備不斷增長,以及瑞士政府對金融、外匯採取的保護政策,使瑞士法郎的信譽不斷提升,成為久負盛名的避風港貨幣。

(2) 瑞士法郎與黃金、歐元正相關,瑞士法郎和黃金均為重要的資金避風港,而且瑞士的黃金儲備約佔外匯儲備的40%,因此,瑞士法郎和黃金有一定的正相關性。另外,瑞士與歐洲的經濟關係非常密切,因此瑞士法郎與歐元也呈現一定的正相關性。

(3) 利差交易,和日圓類似,瑞士法郎也是利率很低的貨幣,因此受到利差交易者的追捧。

瑞士法郎的影響因素主要包括以下方面:(1) 瑞士國家銀行(Swiss National Bank,SNB)的影響。(2) 利率(Interest Rates)。(3) 3個月期歐洲瑞士法郎存款(3-month Euroswissfranc Deposits)。(4) 經濟數據(Economic Data)的影響。(5) 交叉匯率(Cross Rate Effect)的影響。(6) 3個月期歐洲瑞士法郎存款期貨合約。   返回頁頂


澳元 AUD

澳元是外匯交易中的次要貨幣,盡管澳洲不是黃金的重要生產和出口國,但澳元和黃金價格正相關的特徵比較明顯,此外,澳元是高息貨幣。

澳元的主要特性有三點:(1) 商品貨幣,澳洲是世界重要的資源生產國和出口國,那麼,澳元的走勢必然要受到礦產資源價格走勢的影響,因此被稱為商品貨幣。(2) 貿易依存度高,其主要貿易夥伴的經濟狀況就會直接影響澳洲的經濟發展。(3) 利差交易,在發達國家中,澳洲是利率最高的國家之一,再加上澳元的流通性很好,因此成為利差交易的主要對象。

澳元的影響因素主要包括以下方面:(1) 澳洲儲備銀行的影響。(2) 儲備銀行委員會的影響。(3) 利率。(4) 財政大臣的影響。(5) 與商品價格的聯繫。(6) 澳洲與日本經濟和歐元區經濟的緊密聯繫。   返回頁頂


加元 CAD

加元與澳元類似,屬於商品貨幣,加拿大是西方七國中最依賴出口的國家,與澳元不同的是,加元涉及的商品多為非能源商品。加拿大出口額約佔GDP的四成,其出口的80%是輸往美國,出口產品主要是農產品和海產品。加元是典型的美元集團貨幣,對美國的經濟依存度極高。美國與加拿大的經濟往來非常密切,在目前全球化的背景下,跨境的合併和收購活動非常普遍。這些合併和收購活動導致了兩個國家之間的資金流動,最終會影響到貨幣的波動。

加元的影響因素主要包括以下方面:(1) 加拿大銀行的影響。(2) 貨幣政策。(3) 利率。(4) 交叉匯率的影響。(5) 經濟數據(Economic Data)的影響。(6) 企業合併與收購活動。(7) 加拿大政府債券(Canada Government Bonds,CGBs)。   返回頁頂


紐元 NZD

紐西蘭元簡稱紐元,是紐西蘭的法定貨幣。過去二十年,紐西蘭成功轉型,從一個農業為主變成為具有國際競爭力的工業化經濟國家。紐西蘭的畜牧業,有羊毛、羊肉和奶品等,粗羊毛出口量世界第一。紐西蘭是全球最大的鹿茸生產國和出口國,漁產亦豐富,區內200海哩專屬經濟區世界排第四。紐西蘭的生活水準非常高,長時期處於高通脹壓力,所以紐元與澳元都是屬於高利率的貨幣。

紐元的影響因素主要包括以下方面:(1) 紐西蘭儲備銀行(Reserve Bank of New Zealand)的影響。(2) 利率(Interest Rates)。(3) 與澳元有相關性。(4) 與商品相聯繫的貨幣。(5) 套息交易效應。(6) 氣候效應。(7) 經濟數據(Economic Data)的影響。(8) 移民的影響。   返回頁頂 

 

 
 

主頁


關於我們
關於長勝外匯


外匯知識
外匯投資入門
外匯幣種及特性
解構外匯市場
槓桿式外匯交易
外匯投資術語
基本分析方法
技術分析方法
外匯投資技巧




交易平台
MT4交易平台
MT4網頁版
MT5交易平台
流動交易平台
平台類型比較


買賣細則
外匯詳細介紹



服務介紹
外匯交易商推薦


聯絡我們
聯絡長勝外匯
 


圖表走勢  |  常見問題  |  友情鏈接  |  Sitemap  |  連接手機版

版權所有 © 2014 - 現在  長勝外匯